Algunas cifras importantes sobre China (2ª parte)

A continuación se presentan cifras comparativas relativas al capital humano en China, Estados Unidos y Chile, respectivamente (fuente: The Economist, en base a datos del año 2004):

1) Edad media (en años): 32,6, 36,1, y 30,6.

2) Porcentaje de alfabetismo en población adulta: 90,9%, 99% y 95,7%.

3) Esperanza de vida hombre-mujer (en años): 70,8 – 74,6, 75,2 – 80,6 y 75,5 – 81,5.

4) Índice de desarrollo humano: 75,5, 94,4 y 85,4.

5) Porcentaje de la población como fuerza labora: 57,8%, 50,9% y 39,7%.

6) Tasa de desempleo: 4,2%, 5,5% y 7,8%.

7) Porcentaje de la población que vive en la ciudad: 40,5%, 80,8% y 87,7%.

No hay que olvidar que finalmente los equilibrios se dan.

Algunas cifras importantes sobre China (1ª parte)

Dada la cada vez más relevante presencia del gigante asiático, algunas cifras para considerar son las siguientes (fuente: The Economist, en base a datos del año 2004):

1) China es el país más poblado del planeta con unos 1.313 millones de habitantes, equivalente a 21% de la población mundial. Estados Unidos tiene 297 millones de habitantes.

2) En términos de superficie, China es el tercer país más grande del mundo con casi 10 millones de km2 (el primero es Rusia con 17 millones de km2). Estados Unidos posee 9,3 millones de km2, Chile 0,76 millones de km2 y el mundo 149 millones de km2.

3) El PIB de China, Estados Unidos y Chile es de US$ 1.932 billones, US$ 11.712 y US$ 94 billones, respectivamente. El PIB mundial es de unos US$ 41.250 billones. Estados Unidos ocupa el primer lugar, mientras que China se ubica en el sexto.

4) Si el PIB de China se corrige por Paridad de Poder de Compra (PPP), alcanzaría los US$ 7.642 billones, ocupando el segundo lugar de las economías más grandes del mundo.

5) El PIB per cápita de China, corregido por PPP, es de 14,9 puntos (cifra de referencia: PIB per cápita de Estados Unidos es de 100 puntos).

6) China importa el 2% de la energía que consume: produce 1.381 millones de toneladas de energía equivalente (TOE) y consume 1.409 millones de TOE. Estados Unidos importa el 28% de su consumo energético: produce 1.631 millones y consume 2.281 millones de TOE. En términos de kg de petróleo equivalente, el consumo por habitante en China es de 1.094 al año mientras que el de Estados Unidos es de 7.843 millones.

El canto de la lluvia

Al gris cielo de Beijing se sumó una lluvia intermitente. Con algo más de 20 grados, nos sentíamos algo extraños, mas a la gente local parecía no importarle este evento. Decidimos comprarnos unos paraguas e ir a caminar cerca del hotel.

Teníamos un destino claro al que queríamos llegar, carecíamos de un mapa y los signos de la escritura china no nos decían demasiado. Le pregunté a una joven china si podíamos llegar a pie a cierto lugar. Me contestó que no, y que debíamos tomar un taxi. Ella amablemente se ofreció para hacernos parar uno.

El tránsito en esta ciudad de 16 millones de habitantes es algo desordenado. A pesar de contar con grandes avenidas bien señalizadas, los automovilistas a duras penas respetan los semáforos y las numerosas bicicletas conviven con ellos en este caos armonioso. Para el peatón, afortunadamente la velocidad media se convierte en un aliado.

La escasa disponibilidad de taxis nos hizo estar bajo la lluvia por mucho tiempo. La pobre joven china, al igual que muchos otros, no estaba preparada para el agua: vestía una polera, falda y sandalias. Le convidé mi paraguas y juntos esperamos el taxi. El canto de la lluvia sobre mi paraguas se intensificó. Le dije que no era necesario que tuviera que seguir mojándose, pero ella insistía en completar su misión. Su interesante respuesta en estas adversas condiciones daba para pensar: “You are welcome”.

Al final logramos que un auto particular nos llevara por “fifty Remimbi” (RMB o Yuan), algo menos de US$ 8. Barato. Agradecí a la joven china su amabilidad y le ofrecí mi paraguas como regalo. Lo rechazó categóricamente. A pesar de haber olvidado su nombre (que sonaba algo así como Keiko), no será tal con sus honestas palabras de bienvenida a un país extraño.

El taxista pirata nos llevó al lugar indicado. Mientras juntábamos los billetes para pagarle, él vio que tenía uno de 20 RMB (Remimbi) en mi mano, por lo que dijo (en chino) que eso era suficiente. Deducimos que el precio acordado no era “fifty”, sino “fifteen”.

No se puede generalizar a partir de dos experiencias, pero ciertamente lo expresado en esta nota es parte de los buenos recuerdos de mi estadía en Beijing.

La pura y santa Verdad

Personalmente nunca he creído ese razonamiento que dice que la verdad es relativa, que nadie es dueño de la verdad absoluta. Casi todos creen que así es.

Como concepto, la verdad no es como la belleza. Esta última sí que es subjetiva y depende de los ojos con que se mire. La Verdad, por definición, es precisamente eso, una verdad, lo contrario de una falsedad o algo erróneo. Por lo tanto, es única e identificable en la mayoría de los casos. Tampoco es un dogma, ya que por los atributos antes expuestos, La Verdad por sí sola tiene sustento, defensa y no necesita de adherentes para ser validada.

Ahora, ciertamente que se puede dudar de algunas verdades en las que uno cree. Y desde cierto punto de vista probablemente esto sea un ejercicio sano, porque las experiencias, conocimientos o sucesos pueden llevar a fortalecer dichas verdades o simplemente darnos cuenta de que no eran tales. Pero si ocurre lo segundo, lo lógico sería abrazar esta nueva verdad, que racionalmente destruye la anterior y armoniza con todo lo demás. Filosofar en el azaroso camino intermedio no tiene sentido.

No sé si este artículo debe permanecer en este blog. Es una abierta reflexión en una fría noche de invierno, mientras mi clan duerme.

¿Navarro Presidente?

La semana pasada fue redonda para el senador Navarro: muchas fotos y artículos en la prensa nacional. Incluso algunas bromas señalaron que, a pesar de los puntos en su cabeza producto del golpe recibido por un carabinero, ganó puntos en las encuestas. Puede ser.

Pero al margen de lo anterior, el nombre del senador empieza a ser considerado por algunos como una carta presidencial del área socialista. De hecho, él mismo manifestó en algún minuto que no descarta dicha opción: la esencia de un verdadero político, como alguien comentó. La personalidad también lo acompaña: gran poder de persuasión, su título de “díscolo” y su discurso populista fácilmente resultan atractivos.

"¡Una locura!", dirán algunos. Probablemente, pero a muchos de los que están en total desacuerdo con el senador, precisamente por este hecho, les favorecería que dicha idea fuera ganando adherentes.

Independiente del rating de las encuestas, lo que más le conviene a Piñera es enfrentarse a un candidato que sea su polo opuesto, con ideas y programas de Gobierno totalmente distintos. Navarro calza como anillo al dedo. Los otros eventuales candidatos -Alvear, Insulza o Lagos- son sustitutos más cercanos, y en consecuencia, el grado de indecisión en el electorado es mayor.

Esta sería la razón de fondo por la cual el senador, voluntariamente u obligado, no insistiría más en una eventual candidatura…a menos que se independizara de la Concertación, lo que constituiría una nueva movida en el tablero del ajedrez político.

Fuenteovejuna

En esta obra de Lope de Vega, la unidad que mantuvo el pueblo le permitió triunfar sobre la tiranía y la injusticia del comendador. A pesar de que pudiera estar bajo fuerte presión, ningún vecino dio información clave. Ante la pregunta del juez ¿quién mató al comendador?, todos respondían: Fuenteovejuna, señor.
Algo similar ocurría en mi colegio cuando “alguien” hacía alguna travesura: todos fueron. Al final, anotación negativa al curso, la que para efectos prácticos tenía valor cero. Todos los alumnos contentos.
La impecable presentación del ministro Espejo ante la comisión del Transantiago tuvo estas características. Todos tenían la información relevante y ninguno se opuso a la puesta en marcha del plan. Aprovechó la oportunidad de enviar besitos a quien pudo. Probablemente la comisión ponga una anotación negativa global para todos al final de su investigación. Ud. ya sabe el valor que tienen dichas amonestaciones.

¿Costo de la vida o “utilidad neta” de la vida?

Se acaba de publicar un estudio sobre el costo de la vida en algunas ciudades de Chile. Los resultados muestran que Santiago es la ciudad más cara, y está por sobre un 30% de Talca, la ciudad más barata. Los Talquinos deberían sentirse contentos, aunque no tanto.

El estudio se basa en la recolección de precios de una serie de productos que un ejecutivo de altos ingresos puede comprar. Primera observación: sólo un 5,6% de la población de Talca pertenece al estrato socioeconómico ABC1, mientras que dicha cifra para el país es 7,2% y para la región Metropolitana es 10,6% (fuente: Adimark).

A la inversa, Talca posee un 52,6% de su población en el estrato socioeconómico D y E (muy bajos ingresos) y la región Metropolitana un 45,1%.

Lo anterior hace suponer que las remuneraciones promedio en ambas ciudades deberían ser muy distintas, siendo menores en Talca. Entonces, dada la “masa monetaria” o el circulante que hay en la zona, resulta razonable esperar que los precios de los bienes sean también bajos.

No habría que extrañarse que ciudades no consideradas en la muestra tengan, a su vez, un menor costo de la vida incluso que Talca. Pero no necesariamente estar en el primer lugar del ranking, es decir, tener un menor costo de la vida, aseguraría que la línea final del Estado de Resultados promedio familiar, la “utilidad neta de la vida”, también sea positiva. Es esta última línea la que determina la decisión de ubicación de las personas, porque, en definitiva, las ciudades son unidades productivas que compiten entre sí.

Buenas y malas estrategias

Michelle Bachelet ha anunciado que Joaquín Lavín conformará parte del consejo asesor “hacia un Chile más justo”. La decisión es estratégicamente impecable para la presidente, sin minimizar los buenos motivos que seguramente ha tenido para incorporar a personas de distintas colectividades. Pero nombrar a 48 miembros en el comité lo más probable es que no sea lo más conveniente en términos de rapidez, coordinación y propuestas país óptimas, que es lo que en definitiva se quiere lograr. En estricto rigor, se podría argumentar que la comisión no es un equipo de trabajo propiamente tal (nota: dado que resulta políticamente incorrecto no aceptar la invitación, una estrategia que Lavín puede usar para "zafarse" de un eventual embrollo es precisamente argüir que el equipo no funcionó).

Por otro lado, el canciller Foxley ha declarado abiertamente que los límites marítimos propuestos por Perú complicarían cualquier conversación posterior sobre las pretensiones de Bolivia. Lo que ha dicho es muy cierto, casi obvio, pero totalmente inapropiado desde el punto de vista estratégico. No nos sorprendamos si al canciller se le cobra la palabra cuando el ruido con Perú pase.

Alan García y la Teoría de Juegos

¿Es entendible la posición de Alan García de revisar los límites marítimos con Chile? Totalmente, desde el punto de vista de la teoría de juegos. Intuitivamente uno puede concluir que Perú tiene mucho que ganar y muy poco que perder con llevar el caso a la corte internacional de La Haya. La conclusión, en esencia, es correcta, y los cálculos la apoyan.

Supongamos que Perú tiene dos opciones: presionar a Chile para ir a la corte (y efectivamente lograr que se revise el caso) o no hacerlo. En el caso no insistir, el resultado neto para Perú es cero, es decir, se queda con la misma situación original. En cambio, si insiste en ir a la corte, existe una probabilidad P de ganar (la corte falla a su favor), en cuyo caso recibe un beneficio B dado por el nuevo límite marítimo; y como complemento, existe una probabilidad 1-P de perder, en cuyo caso recibiría una sanción simbólica S (menor que cero), “levemente” desfavorable que la situación actual (supuesto), ya que en teoría el caso quedaría cerrado o por lo menos no volvería a generar polémica por un buen tiempo.

Entonces, a Perú le convendrá presionar para ir a La Haya siempre que el valor esperado de esta decisión sea mayor que cero. Matemáticamente, esto se representa por la ecuación P*B + (1-P)*S > 0. Despejando se tiene P > -S/(B-S).

¿Cuáles son las principales conclusiones de lo anterior?

Un supuesto razonable es considerar que el beneficio B es altamente valorado por Perú. Por otra parte, ya señalamos que S sería menor que cero, pero levemente. Esto hace que el cuociente -S/(B-S) sea muy pequeño. Entonces, ante una probabilidad mínima de ganar el caso en La Haya, asociada a relativamente pobres argumentos, Perú querrá que se discuta el caso. Mucho que ganar y poco que perder. El Sr. García -conciente o inconciente de ello- no dará su brazo a torcer... al menos eso dicen los números.

¡Sí, la magia existe!

En el comentario del 7 de agosto (http://comopiensasves.blogspot.com/2007/08/de-conceptos-y-tecnicismos.html) se dejó planteada la siguiente pregunta a raíz del tema del salario mínimo ético: ¿cómo hacer que una familia logre ingresos mínimos suficientes para subsistir dignamente? Veamos una de las áreas en las cuales se puede lograr la siguiente magia: que el 20% de las familias más pobres tenga un ingreso de $300.000 mensuales.

Consideremos los siguientes datos de la encuesta Casen 2006:

1) El ingreso autónomo mensual por hogar del 20% más pobre en Chile es $75.687 y $179.457 para el decil 1 y 2, respectivamente.
2) Con los subsidios del Gobierno, el ingreso final por hogar queda en $203.783 y $288.242 mensual para ambos deciles.
3) Lo que la gente dice recibir en subsidios da un total de unos US$5.525 millones al año. De este monto, solamente US$2.209 millones se asignan al 20% más pobre.
4) Ojo que lo anterior es lo que la gente efectivamente recibe (lo que dice recibir según la encuesta Casen). Según el presupuesto de la nación, el gasto presupuestado en estos ítemes es de US$9.339 millones al año, donde se incluyen también obras de infraestructura y gastos de administración.

¿Cuánto dinero se requiere para cumplir dejar con $300.000 mensuales al 20% de los hogares más pobres? El Estado debería dar adicionalmente $96.217 al mes al 10% de los hogares más pobres y $11.758 al mes al 10% de los hogares siguientes. Esto implica un gasto adicional de US$1.007 millones al año.

¿De dónde sacar estos recursos? Algunas fuentes:

a) Del punto 3 anterior se desprende que no todo el gasto se focaliza en los más pobres. No es que los demás no lo necesiten, pero la prioridad es obvia. Así, estos US$1.007 millones anuales se pueden obtener de los subsidios que se entregan al 50% de mayor ingreso de la población.
b) ¿Será mejor dejar los excedentes provenientes del cobre en el exterior, ganando una baja tasa de interés internacional, en vez de mejorar la situación de los más pobres? Si la autoridad decide guardar estos excedentes para cuando vengan las “vacas flacas”, debería demostrar claramente que la rentabilidad social de esta decisión es mayor que su uso alternativo.

En conclusión, focalizar de una mejor manera el gasto (mientras por cierto se hacen esfuerzos reales por mejorar la eficiencia) y priorizar socialmente el uso de los recursos (o parte de ellos) permitiría cumplir con el desafío propuesto en esta columna. Eso sería actuar en coherencia con lo “ético” y no rasgar vestiduras sin sentido.

Es verdad que es mucho mejor que los más pobres de manera autónoma alcancen un nivel mayor de ingreso. Y aquí es donde el crecimiento es una variable clave: de hecho, un perfectamente alcanzable crecimiento promedio del PIB per cápita de un 4% anual por los próximos trece años, permitiría que los estratos socioeconómicos más bajos (el D y E, donde se encuentran casi la mitad de los chilenos) no existan al año 2020 tal como ahora se conocen. Pero mientras llegamos allá, dejemos que la magia actúe.

Línea directa

Hoy en El Mercurio, en línea directa, aparece el siguiente reclamo: “Compré 2 pares de zapatos por $12.741 en Hites, solicitando pagar en 3 cuotas. Cada cuota sería de $5.897. Sin embargo, llegó la cuenta y el primer pago es de $7.505, que incluye costos de desgravamen ($602), “cargo estado de cuenta con saldo” ($990) e impuesto ($16). Es decir, los zapatos me costaron $22.505. ¡Es un abuso! Quiero saber si el Sernac es un regulador competente de los consumidores y puede sancionar los cobros excesivos de las multitiendas”. De los datos expuestos se deduce que ya con la cuota “pura” este cliente está pagando un 18,4% mensual, más de 4 veces la Tasa Máxima Convencional. Lo que sorprende es la respuesta del Sernac, que solamente se remite a decir que es el consumidor quien debe estar informado y lo invita a revisar los estudios en su página web. ¡Exijo una explicación!, diría Condorito.

Límites fronterizos y liderazgo

Bachelet, hasta ahora, ha desaprovechado una oportunidad de oro para mostrar un real liderazgo frente a la situación de límites marítimos con Perú. Ha dejado el asunto a cargo de la Cancillería y de ciertos ministros que han hecho declaraciones sobre el tema. Declaraciones todas “apuntando en la dirección correcta”, como está tan de moda decir.

Pongamos por un minuto un ejemplo hipotético, ¿qué pasaría si Chile publicara un nuevo mapa que incluyera los campos de hielo sur, perdidos hace unos pocos años? De seguro que Kischner golpearía la mesa inmediatamente, y hasta nos declararía la guerra (exagerando).

La diplomacia es importante, pero Bachelet debería salir de su oficina y dar una señal enérgica y clara en este tema. Una señal que más que ir dirigida al país vecino, labor que ya ha hecho Cancillería, iría directamente a los chilenos: la capacidad de dar el ancho en su cuestionada gestión. He aquí su verdadero valor.

A veces, las oportunidades no se repiten dos veces.

Encuentre el error

Este lunes se publicó que la brecha entre ricos y pobres se ha cuadruplicado en los últimos diez años en el mundo, debido en gran parte al sistema económico y la globalización. Así -sigue la noticia- en los años 90 una persona rica tenía 30 veces más que una pobre, mientras que hoy la relación es de 130 a 1.

Hay, al menos, dos "errores" en lo anterior:

1) La definición de pobre cambia entre los países. La calidad de vida de un "pobre" de Estados Unidos, perfectamente podría ser equivalente a la de un "rico" en un país africano.

2) En el mundo existen variadas formas de organización, donde algunos países evidentemente lo han hecho mucho, pero mucho mejor que otros en lo que a su desarrollo se refiere. Entonces, resulta obvio que la brecha vaya creciendo con los años. ¡De seguro que en la era pre-revolución industrial la brecha era más pequeña!, pero no por ello diríamos que estábamos mejor que ahora, así como tampoco necesariamente la globalización es responsable de la situación actual.



Por lo tanto, una correcta evaluación sería analizar, para un país determinado, que ha pasado con dicha brecha y si la pobreza en términos absolutos ha ido mejorando, y así concluir si las políticas que éste ha adoptado han sido efectivas o no.

Con todo, en la noticia se destaca un punto que no hay que olvidar: al menos 1.500 millones de personas, un tercio del total de la humanidad, viven con menos de un dólar al día.

De conceptos y tecnicismos

El tema del salario mínimo “ético” nuevamente ha acaparado la atención. Se plantea que
“el sueldo mínimo debería ser transformado en un sueldo ético” de por lo menos $250.000, porque con el salario actual no se puede vivir.

En efecto, lo más probable es que con el salario mínimo no se pueda vivir. Pero, sin dejar de lado esta verdad de fondo, creo que es necesario aclarar que el “salario mínimo” y un “salario mínimo suficiente para subsistir” son dos conceptos totalmente distintos: el primero apunta al salario que debería recibir el trabajador menos productivo (para más detalles, ver http://comopiensasves.blogspot.com/2007/07/salario-mnimo-de-216000.html ), mientras que el segundo se relaciona con cuánto ingreso se debe disponer para acceder a una canasta mínima de bienes y servicios.

Tecnicismo puro, dirán algunos. Teoría que no por ello resulta irrelevante, porque a la hora de tomar decisiones que afecten a todos los chilenos, el populismo puede aflorar fácilmente. Y como ya hemos visto antes, los más perjudicados pudieran ser justamente aquellos a quienes se quiere ayudar: los más pobres.

Una vez claro el punto, y yendo al tema de fondo, ¿cómo hacer que una familia logre ingresos mínimos suficientes para subsistir dignamente? Existirían, al menos, tres áreas.

Primero, lograr una eficacia en el gasto social en cuanto a su focalización y eficiencia administrativa (de esto viene un tema más adelante). Segundo, crecimiento económico y flexibilidad en el mercado laboral, de tal manera de tener más opciones para encontrar o cambiarse de empleo (el ingreso autónomo de los más pobres proviene esencialmente de su trabajo), dentro de un plazo razonable de algunas semanas, como en Estados Unidos, y no en meses (seis y más) como ocurre en la actualidad. Y tercero –y probablemente el de mayor plazo–, lograr que el empresariado “comparta” los beneficios que su próspero negocio le entrega con uno de sus principales stakeholders, sus empleados, acercándose más a la efectiva productividad de éste. Esa es la mejor forma de anticiparse a posibles conflictos o estallidos sociales. La gran pregunta es: ¿cómo lograr este último punto? Honestamente no lo tengo muy claro, pero creo que este cambio de mentalidad pasa más allá de dictar eventuales leyes…la buena noticia es que a la larga vamos para allá, si queremos jugar en las ligas mayores.

El poder de hacer con sólo decir

Para esta semana está fijada la reunión de política monetaria del Banco Central. La gran mayoría ha pronosticado un aumento en la tasa, gatillado esencialmente por el “alto” IPC de julio (frase cliché para algunos analistas). Muy probablemente el mercado ya se anticipó a este evento. En otras palabras, el factor sorpresa al parecer no estará presente.

Si bien se haría necesario un alza moderada en la tasa de interés ya que además de factores coyunturales como las heladas que han afectado el precio de algunos productos, existirían factores estructurales de mayor plazo (precios de la energía y efectos secundarios) y la cantidad de dinero que está creciendo por sobre la aceleración de la economía, bien puede ser esta una oportunidad de oro para el Banco Central de actuar con sorpresa, "a la Greenspan”. Una señal clara al mercado que el tipo de cambio real aún estaría desalineado o debería seguir cayendo, ayuda a ajustar una variable macro determinante en el crecimiento, y de paso ayuda a aliviar las presiones inflacionarias, principal foco del Central. Ése es el poder de hacer con sólo decir.

Comparar peras con peras

Hace unos días escuché la lectura de un profesional universitario por casi una hora. Pésima lectura: no leía por frases, sino por palabras, haciendo perder el sentido de la oración. Costaba seguir la idea de lo que estaba diciendo debido a las pausas innecesarias.

Coincidentemente ayer leí un artículo en La Tercera donde señalaba que un 46% de los universitarios no entiende lo que lee, asociado a que un 33% no lee nunca o casi nunca. ¿Qué queda para el resto? Las cifras son alarmantes: un 85% de los chilenos entre 16 y 65 años tiene nivel de lectura 1, es decir, con dificultad puede leer y comprender una etiqueta de un producto; un alumno norteamericano lee el doble de lo que lee un chileno; y el 25% de los egresados universitarios chilenos alcanza un nivel de lectura 4 a 5 (capacidad de inferir y generar nueva información en base a lo leído), mientras que dicha cifra es de 60% en Estados Unidos.

Buscando información adicional pude ver que el porcentaje de la población relevante con educación superior en Chile es de sólo 11%. El porcentaje de alumnos en Chile que obtiene un nivel de excelencia (nivel 5 de lectura) es de un 1,6%.

Impresionante. Pero sin ánimo de bajarle el perfil a las cifras (y asumiendo que están bien calculadas), creo que hay que mirarlas en su justa perspectiva. Comparar a secas el nivel educacional de un chileno con el de otros ciudadanos de países desarrollados no estaría del todo correcto. Una de las variables más importante (si no la única variable relevante) es el ingreso. El ingreso explica este diferencial de educación incluso a nivel nacional, por ejemplo, la cobertura de la educación superior es de 74% para el quintil de mayor ingreso en Chile (2003), mientras que es de sólo 15% para el quintil más pobre. A nivel internacional ocurre algo similar. Es obvio que entre más desarrollado es un país, la calidad de su capital humano es mejor en todo aspecto. Entonces, para ver qué tan mal estamos en educación frente a un alemán o a un estadounidense (que tienen un producto per cápita más del triple del nuestro), deberíamos ajustar por nivel de ingreso, o compararnos con países similares. A la inversa, no tiene ningún sentido comparar nuestro capital humano con el de Ruanda, por ejemplo. Es necesario comparar peras con peras y manzanas con manzanas.

En conclusión, nuestro capital humano no es tan malo como se ve a primera vista. Un ejercicio simple que me dieron una vez: supongamos que a todos los chilenos los llevamos a California. Asumamos que saben inglés, ¿en cuánto tiempo lograrían alcanzar la productividad media de un trabajador local? ¿5 años, 10 años, 15 años? Esa es la verdadera brecha.

Si Ud. puede leer, comprender, redactar correctamente y explicar “de corrido” este breve texto, duerma tranquilo.

Lo que Sernac no dijo

Recientemente Sernac publicó un estudio que informa las diferencias que existen en los créditos de las tarjetas de casas comerciales. Los resultados indican que para una compra tipo, cuyo precio al contado fluctúa entre $20.970 y $22.788, el costo promedio del crédito llega a $28.234, $32.438 y $39.168 para 4, 7 y 12 meses plazo. Incluso, se da que para una combinación específica de tienda-tarjeta-plazo, el costo del crédito a doce meses alcanza los $50.293, más del doble del precio al contado. Sernac calcula el “costo del crédito” como el monto de la cuota pactada multiplicado por el número de cuotas más las comisiones cobradas por la tarjeta en el período del crédito por la tenencia y uso de ella.

Aunque la metodología aplicada puede ser discutible estadísticamente y el cálculo del costo del crédito no es 100% correcto (porque suma linealmente valores en distintos momentos en el tiempo), los resultados no dejan de ser interesantes y son bastante útiles para ver las magnitudes.

Pero hay algo que Sernac se olvidó de calcular: la tasa final que efectivamente paga el cliente en cada caso, que constituye la única variable relevante a la hora de comparar distintos medios de pagos que tienen asociados estructuras de comisiones muy distintas entre sí.

Algunos cálculos sobre el informe de Sernac: agregaremos al monto de la cuota, las comisiones totales “mensualizadas”, es decir, cuota mensual más comisiones divididas por la cantidad de meses que dura el crédito. Posteriormente obtendremos la tasa implícita mensual, una aproximación de la verdadera TIR de cliente, ya que el argumento de las casa comerciales será que este costo fijo de las comisiones lo estamos asignando sólo a 1 compra.

Resultados:
1) Rango de tasas: desde 6,1% a 20,3% mensual (sí, leyó bien, es mensual).
2) En términos anuales (compuestos), ¡el rango va desde 103% hasta 823% anual!

Increíble. Lo lamentable es que quizás como consumidores ni siquiera nos demos cuenta.

Nuestro mercado de capitales debe imperativamente avanzar hacia una mayor transparencia, informando la TIR (Tasa Interna de Retorno) final al cliente. Ya es hora de que la SBIF (Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras) cumpla bien su rol supervisor en pro del interés público, incluyendo por cierto a las instituciones que, a pesar de ser no bancarias, una parte importante de sus utilidades la explica el negocio financiero.

Y para los más ilusos, esto es una prueba más de que a nuestro mercado financiero le hace falta más competencia.

La grandeza de la humildad

Hace tiempo que no me emocionaba con algo visto en la T.V. Un sencillo hombre, vendedor de celulares, dio una gran lección en la búsqueda de un sueño. Paul Potts se presentó a un concurso que busca talentos en Reino Unido. Su apariencia, más allá de lo físico, reflejaba una serena humildad, la que se potenciaba con su timidez. El exigente jurado lo miró con cierta indiferencia, preguntándole casi irónicamente qué cosa iba a hacer. “Cantar ópera”, respondió. Paul empezó a cantar desde el corazón. Su pasión llenó el estudio y contagió al público. Los miembros del jurado se miraban entre sí, incluso uno de ellos se emocionó hasta las lágrimas.

Sin duda que el talento existía, aunque escondido a la vista de muchos que se basan sólo en apariencias. Paul logró su sueño, seguramente creyó que era posible alcanzarlo y luchó por ello, siempre con los pies en la tierra. Una lección para buscar nuestros talentos escondidos y tener las ganas de explotarlos, pero siempre con humildad, ya que, como dice San Lucas 14:11 “Porque cualquiera que se enaltece, será humillado; y el que se humilla, será enaltecido”.

¿Salario mínimo de $216.000?

Se ha planteado que éticamente los empleadores debieran pagar un sueldo de $216.000 como mínimo. Incluso, podría existir una ley que “sugiriera” lo anterior. Siempre que veo algún tipo de propuesta “diferente”, encuentro muy útil analizar casos extremos. Por ejemplo, ¿qué pasaría si mañana se estableciera un salario mínimo de $1.000.000? desempleo y no contratación inmediata, porque sencillamente algunos trabajadores resultarían caros.

La razón macroeconómica de lo anterior es simple, en equilibrio, el valor de la productividad del trabajador (P*Pmarg., o retorno para el empleador) debe ser igual al salario (W, o costo para el empleador). Cada trabajador tiene asociado un grado de productividad, que viene dado principalmente por su capacitación y experiencia. Por lo tanto, si se quiere evitar que al trabajador menos calificado del país se le pague un salario menor que el valor de su productividad, se fija un salario mínimo igual a éste. De aquí un dato interesante: este es el objetivo del salario mínimo (o debería ser); generalmente se tiende a pensar que el salario mínimo es para garantizar la subsistencia. Para ello hay otras herramientas.

Entonces, el salario mínimo debería ir reflejando los aumentos en la productividad que en el tiempo va teniendo el país. Si crece más que la productividad del país, se generarían distorsiones importantes, las mismas vistas en el caso extremo. Algunos trabajadores, especialmente a los que se pretende proteger, simplemente no podrán encontrar un empleo. De hecho, se observa que las mayores tasas de desempleo la tienen las familias más pobres (25% en los pobres, según Casen 2006, que a su vez presentan bajos niveles de educación y capacitación) y también los más jóvenes (17% en jóvenes de 20 a 24 años), que poseen menos experiencia.

Como conclusión, la solución no pasa por sugerir un salario mínimo “alto”. Mucho menos por fijarlo por ley. El ser humano racional funciona esencialmente en base a incentivos. En este sentido, debiéramos avanzar a una mayor flexibilidad laboral. Si falta creatividad, por último copiémosle a los que lo han hecho mejor.

El “señor X”

Desde abril de este año, en distintos baños públicos de Japón se han encontrado sobres con dinero junto a una carta manuscrita. Ya se han descubierto 425 sobres, con unos 10.000 yenes (US$80) cada uno. En total, el misterioso señor X (así lo han llamado) ya ha repartido unos 4 millones de yenes. Todo un enigma: se cree que es un filántropo (anciano, a juzgar por la caligrafía) que está al borde de la muerte, otros piensan que tiene depresión, y algunos mantienen la idea que está repartiendo algún premio obtenido. Como sea, la carta que deja el señor X invita al descubridor a utilizar el dinero “para su enseñanza, y dedíquese a las buenas obras, conservando el corazón puro y no guardar malos pensamientos…mis mejores deseos, lo saluda atentamente, las manos que rezan”.

Conozco a muchos “señores X”, que ayudan con algo más valioso que el dinero.